Handel In Öl Futures Und Optionen Buch

So kaufen Sie Öl Optionen Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Trader namens Helen am 25. September 2014 eine Long Call Position auf amerikanischen Rohöl Optionen im Februar 2015. Futures zum Ausübungspreis von 90 pro Barrel. Am 1. November 2014 ist der Februar 2015 Futures-Preis 96 pro Barrel und Helen will ihre Call-Optionen ausüben. Durch die Ausübung der Optionen würde sie eine lange Februar 2015 Futures-Position zum Preis von 90. Sie kann beschließen, bis zum Ablauf warten und akzeptieren die Lieferung des Rohöls zum Preis von 90 pro Barrel gesperrt, oder sie schließen kann Futures-Position sofort auf 6 (96-90) pro Barrel zu sperren. Unter Berücksichtigung, dass eine Rohöl-Option Kontraktgröße 1.000 Barrel ist, müssen die 6 pro Barrel mit 1000 multipliziert werden, so dass bei einer 6.000 Pay-off von der Position. Die europäischen Optionen werden in bar abgerechnet. Beachten Sie, dass europäische Optionen, im Gegensatz zu amerikanischen Optionen, nur am Verfallsdatum ausgeübt werden können. Nach Ablauf einer Call (Put) Option. Wird der Wert der Differenz zwischen dem Abrechnungspreis der zugrunde liegenden Rohöl-Futures (Basispreis) und dem Ausübungspreis (Abrechnungspreis der zugrunde liegenden Rohöl-Futures) multipliziert mit 1.000 Barrel oder null, je nachdem, welcher Wert größer ist. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Helen der Trader am 25. September 2014 in den europäischen Rohöloptionen im Februar 2015 Rohöl-Futures zu einem Ausübungspreis von 95 pro Barrel einbringt und die Option 3,10 pro Barrel kostet. Rohöl-Futures-Kontrakt-Einheiten sind 1.000 Barrel Rohöl. Am 1. November 2014 ist der Rohöl-Futures-Preis 100 Barrel und Helen will die Optionen ausüben. Sobald sie dies tut, erhält sie (100-95) 1000 5.000 als Auszahlung der Option. Zur Berechnung des Nettogewinns aus der Position müssen wir die Optionskosten (die Prämie, die die Long-Optionsposition an die Short-Option-Position zu Beginn der Transaktion zahlt) von 3.100 (3.11000) subtrahieren. Damit beträgt der Nettogewinn aus der Optionsposition 1.900 (5.000 - 3.100). Öl-Optionen gegen Öl-Futures Optionskontrakte geben den Inhabern (Long-Positionen) das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts (abhängig davon, ob die Option Call oder Put). So haben Optionen ein nicht-lineares Risiko-Rendite-Profil, das am besten für die Rohöl-Händler, die Abwärtsschutz bevorzugen. Die meisten eine Rohöl-Option Inhaber verlieren kann, ist die Kosten der Option (Prämie), die an die Option Schriftsteller (Verkäufer) bezahlt wird. Futures-Kontrakte geben jedoch nicht die Möglichkeit, Seiten zu kontrahieren, da sie ein lineares Risiko - und Renditeprofil haben. Futures-Händler können die gesamte Position während einer negativen Bewegung des zugrunde liegenden Preises verlieren. Händler, die nicht wollen, mit physischen Lieferung, die eine Menge Papier Arbeit und komplexe Verfahren erfordern könnte, bevorzugen Öl-Optionen für Öl-Futures. Im Einzelnen werden europäische Optionen barabgerechnet - der Optionsinhaber erhält somit, sobald die Optionen ausgeübt werden, den positiven Auszahlungsbetrag in Form von Barmitteln. In diesem Fall ist die Lieferung und Abnahme kein Problem für die Vertragsseiten. Die Rohöl-Futures, die auf NYMEX gehandelt werden, sind jedoch physisch besiedelt. Der Händler, der eine Short-Position auf einem Futures-Kontrakt hat, muss 1000 Barrel Rohöl bei Verfall liefern und die Long-Position muss die Lieferung akzeptieren. Wenn die anfängliche Margenanforderung von Futures höher ist als die Prämie, die für die Option auf ähnliche Futures erforderlich ist, bieten Optionspositionen eine zusätzliche Hebelwirkung, indem sie einen Teil des für die Anfangsspanne erforderlichen Kapitals freisetzen. Zum Beispiel stellen Sie sich vor, dass NYMEX 2.400 als erste Marge für einen Februar 2015 Rohöl-Futures-Kontrakt, dass eine zugrunde liegende 1000 Barrel Rohöl hat. Allerdings finden wir eine Rohöl-Option auf Februar 2015 Futures, die 1,2 Barrel Kosten. So kann ein Händler zwei Öloptionsverträge kaufen, die genau 2.400 (22.11.000) kosten und 2000 Barrel Rohöl darstellen würden. Allerdings ist es erwähnenswert, dass der niedrigere Preis der Optionen wird in der Moneyness der Optionen wider. Im Gegensatz zur Futures-Position sind die Long-Call-Optionspositionen keine Margin-Positionen und benötigen daher keine Initial - oder Wartungsspanne. Und würde somit keinen Margin-Aufruf auslösen. Dies wiederum ermöglicht es dem Long-Option-Positionshändler, Preisschwankungen ohne zusätzlichen Liquiditätsbedarf besser zu halten. Der Händler muss genug Liquidität haben, um kurzfristige Preisschwankungen zu unterstützen. Lange Optionskontrakte helfen, dies zu vermeiden. Händler haben die Möglichkeit, Prämien zu sammeln, indem sie (mit hohen Risiken) Rohöloptionen verkaufen. Wenn Händler nicht erwarten, dass sich die Rohölpreise in eine beliebige Richtung (nach oben oder unten) ändern, schaffen Öloptionen eine Chance für sie, einen Gewinn zu erzielen, indem sie ausländische Öloptionen schreibt (verkauft). Daran erinnern, dass eine kurze Option Position sammelt die Prämie und übernimmt das Risiko. So verkaufen Out-of-the-money Optionen, sei es rufen oder setzen, wird es ihnen ermöglichen, von Premium-Sammlung profitieren, sollte die Option am Ende out-of-the-money. Futures-Kontrakte von Natur aus keine Vorab-Zahlungen, daher bieten sie nicht diese Art von Chance für die Händler. Händler, die Abwärtsschutz im Rohölhandel suchen, können Rohöl-Optionen handeln, die hauptsächlich an NYMEX gehandelt werden. Als Gegenleistung für im Voraus bezahlte Premium-Öl-Optionsinhaber erhält eine nicht-lineare Rendite, die normalerweise nicht durch Futures-Kontrakte angeboten würde. Darüber hinaus sind lange Option Trader nicht Gesicht Margin-Anrufe, die die Händler brauchen, um genug Liquidität haben, um ihre Position zu unterstützen. Europäische Optionen sind optimal für Händler, die Abwicklung in bar möchten. Books On Day Trading Futures Aktualisiert August 08, 2016 Day Trading Futures ist eine beliebte Strategie mit Händlern als die hoch gehebelten Futures-Märkte bieten viele schnelle Trading-Möglichkeiten. Day-Trading kann auch eine der schwierigsten Handelsstrategien zu verwenden, so müssen Sie gut vorbereitet sein und einige Hausaufgaben machen, bevor Sie beginnen Day Trading. Es gibt mehrere gute Bücher am Tag Handel in Rohstoffen und Futures-Märkten. Es gibt auch viele irreführende Bücher, die Händler mehr Schwierigkeiten als sie wert sind. Im Folgenden sind einige der beliebtesten Bücher auf Day Trading Futures. Einige von ihnen umfassen einen vollständigen Tag Handelsplan, während andere vor allem spezifische Handelsstrategien zu diskutieren. Al Brooks schrieb eine umfassende Arbeit am Day Trading, aber viele der Konzepte sind schwer zu begreifen. Diese Arbeit erfordert mehrere Lesungen und die Zeit notwendig, um zu studieren und zu verstehen, das Material. Das Verdauen dieses Buches wird zu einem besseren Verständnis der Märkte führen. Al Brooks konzentriert sich auf den Handel der E-Mini SampP, aber die Lektionen gelten für alle Märkte und alle Zeitrahmen. Joe Ross hat mehrere ausgezeichnete Bücher über den Handel geschrieben. Ross deckt eine breite Anzahl von Ausgaben, wenn es zum täglichen Handel kommt und schlägt viele Tageshandelsstrategien vor. Er hat einen no-nonsense Schreibstil und ist leicht zu verstehen. Diese ausgezeichnete Arbeit ist ein Klassiker am Day-Trading, aber es ist ein wenig mit der Zeit verblasst. Es gibt mehrere Strategien, die in dem Buch behandelt werden, und man sollte in der Lage, mindestens eine gute Strategie für einzelne Trading-Stile zu finden. Der Leser erhält Einblick in das allgemeine Thema des Tageshandels mit diesem Buch. Mark Fisher ist ein professioneller Bodenhändler, in seinem Buch skizziert er eine Handelsstrategie, die er und andere professionelle Bodenhändler entwickelt haben. Die Strategie dreht sich um einen Pivot-Point-Stil des Handels. Fisher führt den Leser mit Kauf - und Verkaufspunkten sowie Gewinnzielen. Dieses Buch beinhaltet einen Ansatz, der Studie erfordert und man sollte den Handel simulieren, bevor echtes Kapital eingesetzt wird. Bennett präsentiert eine relativ einfache Strategie zu verwenden, wenn Day-Trading in Getreide-Futures. Das System ist impulsbasiert und hebt die Tageszeit für optimale Ergebnisse hervor. Die Wahl der richtigen Anzahl von Verträgen oder der Positionsgröße und der Gewinnziele ist bei Verwendung des in diesem Buch beschriebenen Systems wesentlich. Suri Duddella ist ein Day Trader, und er unterhält eine Website, wo er viele seiner Trades an jedem Handelstag. Dieses Buch skizziert etwa 65 verschiedene Handels-Setups und wie man sie nähern. Er schließt auch einige Vor-und Nachteile mit Stop-Placements und Profit-Ziele. Duddella schlägt einige neue Strategien in seinem Buch vor. Sie werden wahrscheinlich nicht finden, eine präzisere Arbeit über viele gute Handels-Setups. Tipps, um im Auge zu behalten, beim Lesen dieser Bücher Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, um zu gehen, wenn Day-Trading und jeder Trader entwickelt ihre Annäherung an Märkte. Eine Sache, die alle erfolgreichen Marktteilnehmer gemeinsam haben, ist Disziplin. Bei der Betrachtung einer langen oder kurzen Position immer einen Plan und bleiben Sie dabei. Es ist hilfreich, um Risiko-Belohnung Parameter vor dem Kauf oder Verkauf in den Futures oder Futures-Optionen Märkte. Entscheiden Sie, wie viel Kapital Sie riskieren wollen und wie viel Lohn Sie wünschen. Aways erinnern, dass Risiko eine Funktion der Belohnung sein sollte. Der größte Fehler-Tag-Händler ist, dass sie entweder lassen Gewinne Verluste werden, oder sie nehmen Gewinne zu schnell und lassen Verluste zu häufen. Denken Sie daran, dass die Märkte bewegen sich aus vielen Gründen und Sie werden nicht Geld verdienen für jeden Handel. Nachdem eine klare Vorstellung davon, wo Sie eine lange oder kurze Position schließen, wenn es um Gewinn oder Verlust geht, bevor Sie einen Handel geben, wird Disziplin in Ihrem Ansatz zu etablieren. Wenn es klug ist, nie mehr zu riskieren, als Sie schauen, um zu machen. Eine andere wichtige Regel ist, nie mehr zu riskieren, als Sie bereit sind, zu verlieren und nur einen kleinen Prozentsatz Ihres Gesamtkapitals zu jeder Position zuzuteilen. Auf diese Weise werden Sie es sich leisten können, in Zeiten, in denen der Markt gegen Sie geht, zu überleben. Commodity Futures und Optionen sind hoch gehebelte Fahrzeuge, die auf hochvolatile Vermögenswerte handeln. Daher immer sicher sein, einen Plan zu haben und halten Sie sich an diesen Plan. Bücher am Tag Handel kann sehr hilfreich sein, aber kein Buch kann die Disziplin lehren, dass ein Tag Trader erfolgreich sein muss.